Qual è la classificazione di complessità della teoria dei portafogli in economia finanziaria?

Come tutti saprete, è in atto una caduta dalla crisi finanziaria del 2008. Stavo pensando a come la teoria della complessità si adattava a tutto ciò, quando mi sono reso conto che non conoscevo le classi di complessità di base relative all'economia finanziaria.

Quindi la mia domanda è: qual è la classificazione della complessità (se presente) della teoria del portafoglio di Markowitz in generale e del modello CAPM in particolare? Inoltre, qualsiasi commento relativo a come la teoria della complessità si collega alla crisi finanziaria sarebbe il benvenuto!

Il classico modello Markowitz è un problema di programmazione quadratica. Non sono affatto sicuro dello stato della ricerca attuale, ma un documento che potrebbe costituire un punto di partenza è qui: http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/summary?doi=10.1.1.105.9504

A proposito, c'è un articolo che sta facendo il giro su questioni correlate: "Complessità computazionale e asimmetria informativa nei prodotti finanziari" di Sanjeev Arora, Boaz Barak, Markus Brunnermeiery e Rong Ge. Quest'ultimo lo ha pubblicato insieme ad alcuni commenti aggiuntivi qui: http://www.cs.princeton.edu/~rongge/derivativeFAQ.html

Tendo a pensare che i risultati siano di interesse teorico ma non spiegano nulla di ciò che è realmente accaduto.

Il mio sospetto è che la complessità non sia la barriera principale nella maggior parte dei modelli (in generale, qualsiasi cosa complicata viene comunque trasformata in un monte-carlo alla fine, e in generale le cose si complicano rapidamente - quindi sì, questo apre la strada a determinati attacchi malevoli, ma il mondo finanziario può essere molto più facilmente molto più rozzo, generale e diretto) così come molte altre, generalmente ben note critiche di questi modelli (a volte dal punto di vista della teoria dell'informazione) che non sono davvero appropriate per questo forum.