Come giustificare una variabile strumentale?

Spero in alcuni consigli su cosa potrei fare per un term paper in econometria applicata. Stiamo eseguendo un 2sls in cui desidero utilizzare la posizione di un'azienda come IV. Come posso giustificare che sia uno strumento valido? Più specificamente, come suggeriresti di poter sostenere la restrizione di esclusione valida per il mio strumento. Sto pensando a un argomento verbale su una parte superiore della pagina, poiché mi rimane poco spazio. Ogni suggerimento sarà molto apprezzato. Grazie.

PS: La mia variabile endogena è un manichino per sapere se il proprietario dell'azienda è un membro di un partito politico e la mia variabile di risultato è un fattore di leva

econometrics instrumental-variable

— Carlos Restituyo Vassallo
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Fornisci chiarimenti in merito allo strumento proposto. Quanti valori diversi può assumere? Cosa significa ogni valore? È una corrispondenza di base (dire "posizione A = 1, posizione B = 2")? Le posizioni sono ordinate in un certo senso? (Dire, "posizione A = centro industriale", posizione B "capitale del paese" o qualcosa del genere) o sono solo geografici? Si prega di includere eventuali chiarimenti nella risposta.

— Alecos Papadopoulos,

Lo strumento è codificato come 1 se l'impresa si trova nella capitale e 0 altrimenti. Non c'è ordine; lo strumento di localizzazione controlla solo la città in cui è situata l'azienda.

— Carlos Restituyo Vassallo,

Grazie. Un altro problema importante: perché pensi che il tuo regressore sia endogeno? Cosa vive all'interno del termine di errore con cui si può sostenere la correlazione con il regressore, quindi si tenta di trovare un IV?

— Alecos Papadopoulos,

Per giustificare una variabile strumentale è possibile eseguire parzialmente il backup utilizzando alcuni test statistici, ma l'intuizione è molto importante. Discuterei semplicemente le condizioni richieste per uno strumento valido e come non sembrano essere state violate. Sembra essere un approccio comune.

— Jamzy

Bene, il mio regressore è un manichino per sapere se l'argomento è un membro di un partito politico. Diciamo che è endogeno perché ci sono cose di cui non possiamo spiegare quale influenza questa covariata. Ad esempio, in passato il soggetto avrebbe potuto funzionare per il governo. Penso che questo sarebbe correlato con l'appartenenza al partito. Tuttavia, non disponiamo di dati per questo tipo di informazioni. Pertanto diciamo che è endogeno. Penso che sia anche sicuro assumere endogeneità in quanto potrebbero esserci molte cose nel termine dell'errore che sono correlate alla covariata di interesse, ma potrebbero anche non venire in mente.

— Carlos Restituyo Vassallo

Risposte:

L'approccio generale

"ci sono molte cose che sono nel termine dell'errore che possono essere correlate alla covariata di interesse ma che non vengono nemmeno in mente",

è un vicolo cieco totale, perché si potrebbe argomentare esattamente la stessa cosa per qualsiasi strumento che si possa scegliere . Sarei mio suggerimento di non usare argomenti così vaghi e generali nel tuo documento.

D'altra parte, il problema dell'endogeneità non riguarda la correlazione del sospetto regressore con qualche altra variabile. Si può dire che ogni singola variabile nel mondo sia sostituita con almeno un'altra variabile. Il problema è se anche questa altra variabile è correlata con la variabile dipendente .

Per prendere in considerazione l'esempio offerto in un commento del PO, "il lavoro passato per il governo" potrebbe effettivamente essere correlato con "l'appartenenza al partito". Ma "il lavoro passato per il governo" è correlato alla variabile dipendente del PO? Vale a dire, vive davvero all'interno del termine di errore della regressione?

La selezione degli strumenti è uno dei pochi casi nel lavoro econometrico in cui domina l'argomento verbale. Come afferma in modo eccellente la risposta di @ColeTrumbo,

"Per motivare un buon IV, hai bisogno di una buona storia. "

— Alecos Papadopoulos
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Per motivare un buon IV in un documento, hai bisogno di una buona storia. Ad esempio: le scuole costruiscono in Indonesia come strumento per i risultati dell'istruzione, i quarti di nascita come strumento di reddito a seguito dell'istruzione obbligatoria, nei rispettivi documenti.

Il IV deve essere correlato alla caratteristica che stai cercando di correggere e non correlato a nessuna delle altre caratteristiche osservabili.

In questo modo, il IV influenza solo la variabile Y attraverso la caratteristica che stai strumentando. Per quanto statisticamente forte, puoi guardare esempi da alcuni articoli e vedere che tipo di controllo statistico hanno usato.