Il denaro è una quantità conservata?

Scusa la domanda ingenua, ma ho una comprensione piuttosto limitata dell'economia, e questa domanda mi ha infastidito poiché il mio insegnante di economia della scuola non ha potuto rispondere in modo soddisfacente molti anni fa. È anche una domanda che è un prerequisito per molti altri che ho.

Il denaro è una quantità conservata, nello stesso senso in cui abbiamo conservato quantità in fisica (ad es. Energia)?

Nelle transazioni quotidiane con cui ho esperienza, ovviamente lo è. Se compro qualcosa da Joe e gli do $ 10, avrò $ 10 in meno e lui avrà $ 10 in più. Ma l'importo totale che abbiamo insieme non è cambiato.

Questo vale per tutte le transazioni? In caso contrario, quando viene violato? In quali situazioni viene creato il denaro e quando scompare (oltre a distruggere fisicamente il denaro basato sulla carta)?

Questo porta quindi a una domanda strettamente correlata: dove posso scoprire quanto c'è di una determinata valuta? Quanto USD esiste in totale, se uniamo i dollari di proprietà di tutti nel mondo?

Se questa domanda è considerata troppo semplice, apprezzerei il suggerimento su dove una persona con una mentalità matematica possa leggere su questo argomento.

Il denaro nominale potrebbe essere visto come una "quantità conservata" in un senso simile / analogo che abbiamo in fisica, sotto alcune qualifiche e restrizioni.

Sottolineo che stiamo parlando del valore nominale del denaro, che è una quantità indiscutibile e corso legale (il concetto di valore "reale" è un valore stimato e quindi soggetto a disaccordi ecc.)

Quindi, se escludiamo
1) La banca centrale / governo con l'autorità della legge
2) Il sistema bancario commerciale per quanto riguarda le Transazioni che hanno a che fare con l'assunzione o il rimborso di prestiti
3) Azioni che distruggono semplicemente il corriere fisico (diciamo, bruciano la carta conto)

... quindi le transazioni non modificano l'ammontare del denaro nominale e, in tal senso, il valore nominale / importo del denaro viene conservato.

Escludiamo 1) perché la banca / governo centrale ha il potere per legge di creare nuovo denaro (e distruggere il denaro esistente, ad esempio "tagliare gli zeri" dopo un episodio di iperinflazione).

Escludiamo 2) perché le banche commerciali creano denaro sotto il sistema del "sistema bancario a riserva frazionaria", mentre il denaro viene distrutto ogni volta che viene rimborsato un prestito (la parte che ha a che fare con il capitale, non con gli interessi). L'OP dovrebbe porre una domanda diversa se l'OP vuole saperlo.

Escludiamo 3) perché possiamo sostenere che queste non sono "normali transazioni economiche".

Quindi il sistema in cui la moneta nominale può essere considerata una "quantità conservata" è un sottoinsieme di un sistema economico del mondo reale.

Il denaro è una quantità conservata, nello stesso senso in cui abbiamo conservato quantità in fisica (ad es. Energia)?

Va notato che "denaro" ha una definizione tecnica in economia. Esistono diverse definizioni di offerta di moneta (spesso con etichette come M0, M1, M2, M3) che includono strumenti diversi.

Una componente importante dell'offerta di moneta è la "valuta in circolazione" (come banconote e monete in dollari). Come hai osservato nella tua domanda, la maggior parte delle transazioni in valuta comporterà l'inalterazione della quantità di valuta: quando porgo a qualcuno una banconota da 10 dollari, la quantità di banconote da 10 dollari in circolazione rimane invariata. Dal punto di vista degli individui, dobbiamo fare qualcosa di stupido, come sigari leggeri con banconote da $ 50, per ridurre la quantità di denaro in circolazione.

Tuttavia, la quantità di valuta in circolazione cambia. Le banche ricevono valuta dalla banca centrale (e la distribuiscono ai propri clienti), e inoltre restituiscono la valuta (come le bollette usurate) nello stesso posto. Le banche si scambiano altri componenti dell'offerta di moneta (come discusso in seguito) per ottenere valuta dalla banca centrale.

Il prossimo importante componente delle definizioni di offerta di moneta sono i depositi presso le banche. (Ciò include i depositi presso la banca centrale, che sono chiamati riserve negli Stati Uniti.) Ancora una volta, le persone possono effettuare transazioni che mescolano importi di denaro tra conti bancari, lasciando invariato l'importo.

Questo vale per tutte le transazioni? In caso contrario, quando viene violato? In quali situazioni viene creato il denaro e quando scompare (oltre a distruggere fisicamente il denaro basato sulla carta)?

Passando ai depositi bancari, sono creati dall'atto del prestito bancario. Questo è discusso in questo articolo dai ricercatori della Bank of England.

Pertanto, la quantità di denaro (bancario) aumenta e diminuisce con la quantità di prestiti in essere, che varia nel corso del ciclo.

Questo porta quindi a una domanda strettamente correlata: dove posso scoprire quanto c'è di una determinata valuta? Quanto USD esiste in totale, se uniamo i dollari di proprietà di tutti nel mondo?

Le banche centrali pubblicano generalmente statistiche con numeri di offerta di moneta, con le varie componenti.

La Federal Reserve di St. Louis ha una pagina statistica chiamata FRED. Questo è un collegamento alle serie per aggregati monetari (oltre 1000 serie!)

Dal momento che può essere difficile sfogliare tutte quelle serie, è possibile consultare il link Rilascio H.6 all'ultima versione , che elenca i componenti dell'offerta di moneta e i loro valori.

Se questa domanda è considerata troppo semplice, apprezzerei il suggerimento su dove una persona con una mentalità matematica possa leggere su questo argomento.

Come puoi vedere, la quantità di denaro cambia a seguito di alcune transazioni. Tuttavia, ci sono alcune leggi contabili che limitano le relazioni tra i valori monetari nelle economie: identità contabili. Queste relazioni sono più deboli delle leggi sul risparmio energetico, ma limitano i risultati possibili.

Ad esempio, se utilizziamo la contabilità nazionale semplificata, il disavanzo pubblico durante un anno sarà uguale all'aumento della quantità di denaro e debito emessi dal governo (obbligazioni e cambiali). Questo deve essere valido, altrimenti qualcuno ha commesso un errore di contabilità. (Ancora una volta, ci sono fattori complicanti nel mondo reale, che aggiungeranno più termini all'identità contabile.) Un'identità contabile interessante è la relazione S = I (risparmio nazionale = investimento nazionale); collegamento a una domanda relativa a tale identità .

Esiste una scuola di pensiero non tradizionale all'interno dell'economia che utilizza quelli che vengono chiamati "modelli coerenti di flusso di azioni" (o modelli SFC), che sottolineano l'importanza delle identità contabili nei modelli di inquadratura. Mi sono formato come matematico applicato e ho trovato il libro " Economia monetaria: un approccio integrato al credito, al denaro, al reddito, alla produzione e alla ricchezza " per essere l'introduzione che si adattava meglio al mio background. Esiste un trattamento eccellente di tutte queste problematiche contabili.

Immagino che, se hai una comprensione piuttosto limitata dell'economia, ciò di cui hai bisogno è ottenere alcune intuizioni.

Inoltre, in questa prima parte, mi occupo solo di banche commerciali . Si noti tuttavia che solo le banche commerciali creano denaro mentre le banche centrali emettono / emettono denaro (maggiori informazioni su questa differenza nell'ultima parte). Ma come funziona la creazione di denaro, questa creazione è reale in senso fisico ?

Supponiamo che io abbia una bicicletta (denaro) e poiché non la sto usando, la parcheggio da qualche parte (banca commerciale) qualcuno può prenderla in prestito. Tuttavia, se ho bisogno della mia bici, deve essere dove l'ho lasciata. Questo è il rischio di liquidità. In questo caso la mia bicicletta è una quantità conservata , e il "parker" (banchiere) ha un libro, in cui scrive che ha la mia bicicletta:

bike1 ............................................ date-informazioni-ecc

Quindi il parker presta la mia bici e spera che non sto per tornare per usarla. Ma il mutuatario dovrà anche parcheggiare la bici da qualche parte, perché non la utilizzerà in modo permanente. E lo parcheggia nello stesso parcheggio. Quindi la parker d'ora in poi ha ciò che segue scritto nel suo libro

bike1 ............................................ nome1-data1-infos1 -etc1

bike1 '............................................ nome2-data2- infos2-ETC2

Quindi la seconda bici, ovvero bike1 '(in realtà la stessa di bike1), è scritturale . Pertanto le quantità non sono conservate scritturalmente .

Ma gli effetti sulle attività economiche sono tutt'altro che scritturali: io, mi piace ancora il fatto di avere questa bici, in termini di solvibilità e così via. Il mutuatario può utilizzare questa bici per andare più veloce (effetto leva per aumentare le sue entrate) rispetto a prima.

Quando il mutuatario non ha più bisogno della bici, informa la Parker, che cancella la seconda riga del suo libro, che distrugge la bici scrutativa indicata come bike1 '.

Quindi il denaro è un oggetto la cui quantità è conservata, ma un oggetto che le banche commerciali possono duplicare / creare scritturalmente fino a quando il rischio di liquidità diventa insopportabile, cioè fino a quando la probabilità che tutti vogliano usare il denaro scritturale allo stesso tempo diventa elevata , il che sarebbe equivalente alla cosiddetta corsa in banca.

Seguendo i commenti di @ Anasta

Per rispondere al primo commento. La creazione di denaro da parte di banche commerciali è ciò che descrivo sopra. In breve ma in senso stretto, l'emissione è l' aumento fisico dell'offerta di moneta e questa è la prerogativa esclusiva delle banche centrali. La creazione di denaro (quindi ciò di cui sto parlando nella prima parte della mia risposta), consiste nel duplicare scritturalmente questo denaro fornito .

Per rispondere al secondo commento. In pratica , il rischio di liquidità è (semi) non osservabile e non può essere gestito alla perfezione. Questo è il motivo per cui ci sono standard sui coefficienti patrimoniali minimi delle banche : usando il mio esempio di semplificazione / intuizione sopra, questo rapporto di capitale sarebbe qualcosa come [ l'importo associato alla prima riga scritta nel libro ] diviso per [ l'importo scritto totale (corrispondente alla somma di tutti gli importi riportati nel libro) ] . Inoltre, come appena indicato, la prima attività (bici) è effettivamente di proprietà degli azionisti della banca, che successivamente sposta il rischio di liquidità dalla prima linea alle seguenti.Ma teoricamente , il processo di creazione delle scritture può essere infinito non appena il libro (sopra) contiene una riga (patrimonio netto), utilizzata per generarne una seconda, che a sua volta potrebbe essere utilizzata per generare una terza, e così via . In effetti il ​​rapporto capitale può convergere asintoticamente verso$0$. Teoricamente (cioè se il rischio di liquidità è gestito perfettamente) non vi è alcun vincolo rigido . Infine, su questo punto , il vincolo è solo regolamentare e senza di esso le banche avrebbero il diritto di precipitarsi, prima o poi, a capofitto nel disastro. E come dici tu, questo coefficiente patrimoniale minimo è determinato soggettivamente e dovremmo aspettarci che subisca pressioni al rialzo con il passare dei secoli.

Per rispondere al terzo commento. La moneta stampata non è altro che l'emanazione di un disco, scritto da qualche parte. Ciò è ancora più visibile quando si utilizza la carta di credito: l'importo digitato quando si acquista qualcosa su Internet ha qualche tipo di rappresentazione fisica? Fisicamente non ma scritturalmente lo fa. E, in realtà, se tu avessi l'impressione che non ci sia alcuna differenza rilevabile tra questi due tipi di denaro (biciclette) , questo perché la "prima" bici viene presa in prestito anche da qualcun altro.

Andare oltre

Ma chi è il primo / prestatore primordiale? Prima di tutto, nota che è impossibile andare oltre senza chiarire la confusione prevalente riguardo ai due termini seguenti: creazione contro emissione , poiché espressi come tali, le due nozioni sottostanti sono rese in modo incompleto per le persone. La creazione rigorosamente parlando in senso economico significa creazione scritturale - e questo è l'argomento principale della mia risposta -, mentre l' emissione in senso economico significa creazione ex nihilo di moneta della banca centrale nel senso comune. Quindi, come puoi vedere, questi due termini sono affini ingannevoli del loro uso quotidiano.

In breve ( e ancora dando alcune intuizioni ), il primo prestatore, storicamente, è un'istituzione simile a una banca centrale. E questa istituzione, quando stampa denaro, sembra farlo ex nihilo . Ma in realtà, queste istituzioni trasformano le concezioni / psicologie / credenze umane in valore. Quindi dire che questa generazione di valore è fatta ex nihilo non è corretto in senso stretto. Un esempio (caricaturale ma non così lontano dalla realtà) è:

Da un lato , supponi l'esistenza di un paese il cui nome è Gouzlouk. Questa nazione non ha capitale installato, nessuna infrastruttura, nessun esercito, nessun sistema produttivo, nessuna scuola, nessun no.

D'altra parte , supponi l'esistenza di un paese il cui nome è ASUK. Questa nazione ha un sistema economico altamente capitalizzato, riserve auree, un esercito potente, un sistema altamente produttivo che produce cose che tutti vogliono e, soprattutto, una valuta che molte altre nazioni usano come unità di valore del proprio sistema monetario.

È ovvio che, se la nazione di Gouzlouk stampa denaro da ciò che si dice non sia nulla , sarà davvero nichilo , dal momento che nessuno nell'economia mondiale comprerà ciò che producono, dal momento che non producono nulla, e anche se producono qualcosa e lo vendono nella propria valuta, nessuno vorrà acquistare la propria produzione poiché dovrebbe prima comprare la valuta di Gouzlouk, che anche se quasi gratuita non dà accesso a nulla di desiderabile. A contrario , se la nazione ASUK stampa denaro, non sarà ex nihiloaffatto ! E dato che ogni nazione al mondo ha le tasche piene della valuta di ASUK, che dà accesso a tutto ciò che vuoi, non avranno interesse a minarla. Inoltre, l'esercito di ASUK possiede missili ovunque e la nazione è guidata da un grilletto.

Pablo Picasso è stato spesso trovato a disegnare sulle tovaglie di carta nei suoi ristoranti preferiti. I ristoratori gli chiedevano spesso di lasciare i disegni invece di pagare il conto .

Picasso era una sua banca centrale.

Risposta: no.

Nel nostro sistema monetario a riserva frazionaria , il denaro (in particolare sotto forma di depositi di domanda ) viene creato e distrutto continuamente. Viene creato quando i prestiti vengono concessi da banche commerciali e distrutti quando viene rimborsato il capitale di tali prestiti.

Ri: "Nelle transazioni quotidiane con cui ho esperienza, ovviamente lo è. Se compro qualcosa da Joe e gli do $ 10 dollari, avrò $ 10 in meno e lui avrà $ 10 in più. Ma l'importo totale che abbiamo insieme non è cambiato. " - davvero vero. Non sarebbe vero se prendessi in prestito i $ 10 da una banca, nel qual caso in quel momento saranno nati nuovi $ 10.

Ri: "quando scompare" ... se in precedenza avevi preso in prestito $ 100 da una banca e ora li ripaghi di $ 100, quel denaro scompare dall'esistenza. Se dovessi anche dire loro $ 5 di interesse per quel prestito, allora quei $ 5 non scompaiono - la banca riesce a mantenerlo.

Per quanto riguarda la quantità totale, questa domanda è complicata dal fatto che esistono varie forme di denaro. Temo sia un po 'un campo minato. Ma questo è proprio il tipo di dati pubblicati in FRED .

No, perché il denaro può essere distrutto e contraffatto. Ad esempio, ho un negozio e tu compri qualcosa da me. Potrei bruciare i soldi. Il numero di beni non è cambiato, ma il denaro è cambiato. Allo stesso modo, i malfattori possono contraffare denaro, aggiungendolo alla circolazione, senza cambiare la quantità di beni disponibili nell'economia.