Ho trovato due dei due articoli che parlavano di questo periodo, il secondo alla fine.
Durante gli anni '70, la posizione patrimoniale di molti istituti bancari è diminuita in modo significativo. Per far fronte a questo declino, nel dicembre 1981, i regolatori delle banche hanno emesso standard minimi di capitale espliciti per le banche e le società di partecipazione bancaria. Tali standard obbligavano le banche a detenere un capitale almeno pari a una percentuale fissa delle loro attività. Mentre a questi standard è stato dato credito per l'aumento dei coefficienti patrimoniali bancari, gli anni '80 hanno visto un aumento sia del numero che del costo dei fallimenti bancari. Una debolezza degli standard minimi di capitale è che non hanno tenuto conto del rischio nel portafoglio di attività di una banca; le attività ad alto rischio richiedevano lo stesso ammontare di capitale delle attività a basso rischio.
Capitale basato sul rischio, rischio di portafoglio e capitale bancario: un approccio simultaneo alle equazioni di K Jacques e P Nigro (1997)
Nel 1972 lo standard del capitale della Fed fu nuovamente rivisto. Il rischio di attività è stato separato in componenti di "rischio di credito" e "rischio di mercato". Inoltre, le banche dovevano mantenere un coefficiente patrimoniale più elevato per soddisfare il criterio di sufficienza patrimoniale. Inoltre, la Fed ha reintrodotto sia il capitale in totale attivo sia il capitale in totale rapporti di deposito. Questa volta, tuttavia, il primo rapporto si basava su attività totali meno liquidità più titoli di Stato statunitensi, un aggiustamento approssimativo delle "attività a rischio". In pratica, i banchieri e gli analisti hanno utilizzato gli standard FDIC e Fed più di quelli dell'OCC.
Nessuna delle agenzie ha stabilito un coefficiente di capitale minimo fisso. Invece, le posizioni patrimoniali degli istituti bancari sono state valutate su base bancaria individuale. Particolare attenzione è stata rivolta alle banche più piccole i cui portafogli di prestiti non erano così diversificati e i cui azionisti erano in numero inferiore rispetto a quelli delle istituzioni più grandi. È stato ipotizzato che le piccole o "banche comunitarie" potrebbero avere difficoltà a reperire capitali in tempi di difficoltà e pertanto dovrebbero essere maggiormente capitalizzate all'inizio rispetto alle istituzioni più grandi. La tabella 1 mostra i rapporti capitale-attivo del settore bancario dal 1960 al 1980. La tabella mostra che vi è stata una costante deriva al ribasso nel rapporto, che può essere spiegata da una serie di fattori.
Alla fine del 1981 le tre agenzie di regolamentazione delle banche federali annunciarono una nuova politica coordinata relativa al capitale bancario. La politica stabiliva una nuova definizione di capitale bancario e stabiliva linee guida da utilizzare nella valutazione dell'adeguatezza patrimoniale. La nuova definizione di capitale bancario comprendeva due componenti: capitale primario e secondario.
Il capitale primario era costituito da azioni ordinarie, azioni privilegiate perpetue, avanzi, utili indivisi, strumenti convertibili obbligatori (debito che deve essere convertibile in azioni o rimborsato con i proventi della vendita di azioni), riserve per perdite su prestiti e altre riserve di capitale. Queste voci sono state trattate come forme permanenti di capitale perché non erano soggette a rimborso o pensione. Il capitale secondario consisteva in forme di capitale non permanente come azioni privilegiate a vita limitata o rimborsabili e debito subordinato bancario. Tali articoli sono stati considerati non permanenti in quanto soggetti a rimborso o pensionamento.
Oltre alla nuova definizione di capitale, le agenzie hanno anche fissato un livello minimo accettabile per il capitale primario e istituito tre zone per la classificazione degli enti in base all'adeguatezza del loro capitale totale.
Standard di capitale internazionale basato sul rischio: storia e spiegazione di MC Alfriend (1988)
Negli Stati Uniti non è solo Basilea che sta cambiando. L'atto FDICIA del 1991 è anche un importante cambiamento normativo per gli standard di capitale regolatori. La mia comprensione è che Basilea mi preoccupavo solo del rischio di credito, ma FDICIA ha introdotto anche requisiti patrimoniali per il rischio di tasso di interesse, forse in risposta alla crisi dei risparmi e dei prestiti contemporanea in cui molte spinte sono fallite a causa delle perdite derivanti dalle esposizioni ai tassi di interesse.