Identificazione con BBL

Negli ultimi anni, lo stimatore proposto da Bajari, Benkard e Levin ('07) per i giochi dinamici ha guadagnato popolarità. È relativamente semplice ed è una delle uniche opzioni praticabili per stimare i giochi dinamici con spazio di stato continuo e variabili di decisione continue. Ho sentito da alcune persone, tuttavia, preoccupazioni su ciò che sta realmente identificando (forse non i parametri strutturali che dovrebbe essere identificato).

La mia domanda è triplice. 1) quali sono le preoccupazioni specifiche relative all'identificazione con BBL, 2) quando (non) contano, e 3) esiste un modo per aggirare i problemi di identificazione senza dover, per esempio, approssimare lo stato / le azioni come discrete.

Dopo aver cercato per un po ', questa è la risposta migliore che posso trovare finora.

1) Un argomento formalizzato sul perché l'identificazione potrebbe essere scomposta ai sensi della BBL è di Srisuma ('13) . Fornisce due esempi specifici nell'appendice online in cui l'identificazione viene persa a causa dell'utilizzo di perturbazioni additive anziché moltiplicative per costruire funzioni di valore fuori equilibrio (come suggerito nel documento originale BBL). Questo è indicativo di un problema più ampio con BBL che potrebbero esserci parametri fuori equilibrio che soddisfano lo stimatore della distanza minima BBL.

2) I due esempi forniti in appendice sono sia abbastanza semplici che standard (single-agent e Cournot). Ciò suggerisce che il fenomeno potrebbe essere un problema in molte / molte applicazioni.

3) Sii creativo con le perturbazioni della politica. Sebbene Srisuma non mostri il beneficio delle perturbazioni moltiplicative rispetto a quelle additive in generale, gli esempi di coppia forniti mostrano che le perturbazioni moltiplicative potrebbero migliorare lo stimatore. La formalizzazione di perturbazioni ottimali sembra un buon posto per ulteriori ricerche.