Perché è consentito il servizio bancario a riserva frazionata?

Ho saputo delle riserve frazionarie delle banche e questo mi ha ribellato. In che modo questa non è considerata una frode?

L'idea non sembra troppo sofisticata, al contrario, sembra molto semplice: la banca presta solo denaro che non ha nemmeno e addebita un tasso di interesse (che non è affatto basso) su quel denaro virtuale. Quando vado in banca per chiedere un prestito, digiteranno semplicemente la quantità di denaro nel mio conto (ma il denaro non esiste) e introdurrò il denaro nell'economia (quando lo uso per comprare qualcosa) .

Perché le riserve frazionarie non sono considerate frodi?

Consiglio una lettura attenta della pagina di Wikipedia per il sistema bancario a riserva frazionaria perché sembra che tu sia confuso su come funziona il sistema bancario a riserva frazionaria.
Le banche prestano solo denaro che hanno sotto riserva bancaria frazionata e, di fatto, strettamente inferiore a quello che hanno. Tali fondi sono un mix di depositi, fondi di altre emissioni di debito e capitale bancario. Non prestano fondi che non hanno e non semplicemente accreditano i conti a piacimento nel modo da te suggerito. Quando accreditano i fondi sul conto di un mutuatario, devono addebitare tali fondi altrove nel loro bilancio. Pertanto, i fondi in prestito diminuiscono man mano che aumentano i fondi del mutuatario, e quindi il prestito risultante è una nuova risorsa dell'azienda. Mentre creano denaro in questo modo, lo fanno a spese di questi fondi solitari in modo che il prestito non crei nuovi beni per la banca.

Questo ha lo scopo di aggiungere alla risposta di @ BKay. Ecco alcuni esempi che potrebbero aiutare a vedere cosa sta succedendo quando una banca fa un prestito.

Il bilancio di una banca

L'immagine seguente è un testo tratto dal libro di testo di Greg Mankiw Macroeconomics (7a edizione, p. 555). Questa è una versione semplificata del bilancio di una banca tipica. Si noti che le riserve, i prestiti e i titoli sono considerati attività e che i depositi, i debiti e le azioni sono considerati passività.

Cosa succede quando deposito denaro in una banca?

Ora, consideriamo prima cosa succede quando qualcuno deposita denaro in questa banca. Ad esempio, supponiamo che qualcuno depositi $ 10. I nuovi soldi vanno al caveau che può quindi essere depositato sul conto della banca presso la Federal Reserve (la banca centrale). Questa è una nuova risorsa. Allo stesso tempo, il nuovo deposito è una nuova responsabilità. Tutti insieme, questo aumenterà le riserve della banca di $ 10 e i depositi di $ 10. Sia le attività che le passività della banca sono aumentate di $ 10.

Cosa succede quando una banca fa un prestito?

Ora, cosa succede quando una banca fa un prestito? Supponiamo che una banca conceda un prestito a qualcuno per $ 10. Nella foto, è chiaro che ciò aumenterà la quantità di prestiti da $ 500 a $ 510. Ora, ricorda che i prestiti sono considerati beni. Cioè, il mutuatario ha l'obbligo di rimborsare la banca.

Ma da dove verranno i soldi? Alcune cose possono succedere. Un esempio di ciò che potrebbe accadere è il seguente. La banca potrebbe usare le sue riserve. In questo caso, le riserve scenderanno da $ 200 a $ 190. Tuttavia, in un sistema di riserva frazionata, le banche hanno requisiti di riserva. Il rapporto tra riserve e depositi deve rimanere al di sopra di una certa percentuale. Più realisticamente, i prestiti potrebbero aumentare di $ 11 (a causa degli interessi), le riserve di $ 10 e il patrimonio netto di $ 1.

(Tuttavia, credo che spesso una banca potrebbe emettere il prestito ma vendere immediatamente la nuova attività a un'altra parte, pur prendendo solo una piccola riduzione.)

I vantaggi del sistema bancario a riserva frazionata

Gli economisti in genere concordano sul fatto che il sistema di riserva frazionaria aggiunge una certa instabilità all'economia. Tuttavia, aggiunge anche molti grandi benefici. C'è una grande letteratura sui trade-off qui e sulle numerose funzioni del settore bancario (a riserva frazionaria), in generale. (Una delle funzioni economiche più importanti è che ci consente di appianare meglio gli shock di liquidità. Vedi un articolo importante di Diamond e Dybvig).

C'è semplicemente troppo da entrare qui. Si potrebbe prendere in considerazione l'apertura di una nuova domanda che richiede specificamente un elenco dei vantaggi riepilogati. Inoltre, dai un'occhiata al libro Mishkin su Money and Banking (livello universitario) o Microeconomics of Banking di Freixas e Rochet (livello universitario, ma ancora molto accessibile).

L'economia è intrinsecamente politica, quindi le domande politiche e quindi le risposte politiche sono molto appropriate. Far finta che l'economia non sia politica significa farne fine a se stesso e non un mezzo.

La risposta realistica alla tua domanda è che il frazionario bancario è consentito a causa di una combinazione di fattori.

• Ignoranza pubblica
• Potere politico del settore bancario
• Ignoranza dei concetti bancari da parte del mondo accademico
• E la mancanza di immaginazione nel trovare alternative

Una tua domanda derivata che era implicita ed è appropriato rispondere è se il sistema bancario è un bene per il benessere comune di una nazione. Non è. Vedrai molte equazioni complicate ed esempi che offuscano questo, ma i concetti sono semplici. Le banche emettono più promesse di denaro di quante ne abbiano. Queste promesse vengono erroneamente accettate come vere e proprie basi monetarie e ciò crea inflazione e volatilità. È un sistema in costante bisogno di assistenza da parte delle banche centrali e collasserebbe rapidamente in un incendio di liquidità senza la loro assistenza.

Un altro modo di guardare alle banche è che si impegnano in disallineamenti di durata. Comprano beni a lungo termine e prendono in prestito a breve termine per finanziarlo. Questo è molto rischioso. Se il mio debito a breve termine non viene più rinnovato (e ho perso la fiducia degli investitori / depositanti), il gioco è aumentato.

Quindi quali sono le alternative? Consentire al pubblico di detenere depositi senza debito direttamente presso la banca centrale. Negli Stati Uniti solo le banche private possono detenere depositi della Fed. Ma se permettessimo al pubblico di detenere depositi (e conti correnti / carte di debito) con la Fed, non avremmo bisogno di un deposito bancario frazionario, non avremmo bisogno di salvarlo e non avremmo la sua inflazione. Ecco una proposta su come potrebbe funzionare un'idea del genere: http://wfhummel.cnchost.com/nationaldepositorysystem.html

Un modo più semplice per rispondere a questa domanda è quello di dire che il Fractional Banking consente alla valuta di svolgere più lavoro. Se smetto di infilare i miei risparmi nel mio materasso e li banca invece, e poi la banca li presta, allora quel denaro sta facendo un doppio lavoro. Una banca centrale è lì per assicurarsi che questo processo - la creazione di credito - sia ordinato essenzialmente assicurando le banche private. Nessun moderno sistema di produzione basato sulla domanda può esistere senza di essa. O la povertà di massa o il lavoro forzato e gli investimenti forzati sono le alternative storiche.

L'unica alternativa che riesco a vedere è che il governo possa assumere l'intero settore assicurativo. Questo sarebbe essenzialmente un sistema di sicurezza sociale per le aziende.