Ho cercato come configurare una funzione di utilità CRRA quando ci sono più di tre prodotti ma non è possibile trovare alcuni materiali a cui fare riferimento.
L'esempio tipico dei libri di testo o dei materiali di classe è la funzione di utilità CRRA con due beni (ho appena omesso un vincolo):
U = θu (x1) + (1-θ) u (x2) dove u (xi) = (1/1-r) * (xi) ^ (1-r)
Questo parametro, r, misura il grado di avversione al rischio relativo.
Ma la mia domanda è come impostare una funzione di utilità CRRA quando ci sono, diciamo, tre beni. Per questo caso: U = (θ1) u (x1) + (θ2) u (x2) + (1-θ1-θ2) u (x3) quindi presumo che la funzione di utilità sarà la stessa: u (xi) = (1/1 -r) * (xi) ^ (1-r)
Ma se imposto una funzione obiettivo come annidata:
U = (θ2) ((θ1) u (x1) + (1-θ1) u (x2)) + (1-θ2) u (x3)
Devo specificare diversamente la funzione CRRA in termini di r?
Grazie. (Mi dispiace non aver potuto scrivere correttamente le equazioni ... Qualcuno potrebbe dirmi come scrivere equazioni in modo che io possa sistemarle più tardi?)