Domanda: Quali sono le principali differenze e somiglianze tra l'uso degli errori standard di Newey-West (1987) e Hansen-Hodrick (1980)? In quali situazioni dovrebbe essere preferito uno di questi rispetto all'altro?
Appunti:
- So come funziona ciascuna di queste procedure di regolazione; tuttavia, non ho ancora trovato alcun documento che li possa confrontare, né online né nel mio libro di testo. I riferimenti sono benvenuti!
- Newey-West tende ad essere usato come errore standard HAC "catch-all", mentre Hansen-Hodrick si presenta frequentemente nel contesto di punti di dati sovrapposti (ad esempio vedere questa domanda o questa domanda ). Quindi un aspetto importante della mia domanda è: c'è qualcosa in Hansen-Hodrick che lo rende più adatto a gestire i dati sovrapposti rispetto a Newey-West? (Dopotutto, i dati sovrapposti alla fine portano a termini di errore serialmente correlati, che affronta anche Newey-West.)
- Per la cronaca, sono a conoscenza di questa domanda simile , ma era relativamente poco posta, è stata sottovalutata e alla fine alla domanda che sto ponendo qui non è stata data risposta (è stata data risposta solo alla parte relativa alla programmazione).