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Se
Mi sono imbattuto in una prova per una delle proprietà del modello ARCH che dice che se E(X2t)<∞E(Xt2)<∞\mathbb{E}(X_t^2) < \infty , allora {Xt}{Xt}\{X_t\} è stazionario iff ∑pi=1bi<1∑i=1pbi<1\sum_{i=1}^pb_i < 1 dove il modello ARCH è: Xt=σtϵtXt=σtϵtX_t = \sigma_t\epsilon_t σ2t=b0+b1X2t−1+...bpX2t−pσt2=b0+b1Xt−12+...bpXt−p2\sigma_t^2 = b_0 + b_1X_{t-1}^2 + ... b_pX_{t-p}^2 L'idea principale della dimostrazione è …